종업원 주식 소유 계획 - ESOP.
'종업원 주식 소유 계획 - ESOP'이란 무엇인가?
종업원 주식 소유 계획 (ESOP)은 주로 후원하는 고용주의 주식에 투자하도록 고안된 적격 확정 기여 형 근로자 급여 (ERISA) 계획입니다. ESOP는 ESOP의 스폰서 회사, 판매 주주 및 참가자들이 다양한 세금 혜택을 받는다는 의미에서 "자격"을 갖추고 있습니다. ESOP는 종종 기업 금융 전략으로 사용되며 회사 직원의 이익을 회사 주주의 이익과 일치시키는 데에도 사용됩니다.
'종업원 주식 소유 계획 위반 - ESOP'
종업원 소유 기업은 직원이 과반수 보유하고있는 회사입니다. 따라서 이러한 주최자는 회사의 자본이 동등하게 분배되지 않는다는 점을 제외하고는 협동 조합과 같습니다. 이들 회사 중 다수는 특정 주주에게만 투표권을 제공합니다. 고위 직원은 신입 사원에 비해 더 많은 주식을 얻을 수있는 혜택을받을 수도 있습니다.
주식 소유 계획은 적대감을 방지하고 회사 경영진이 유지하고자하는 특정 기업 문화를 유지하기 위해 직원에게 추가 혜택을주는 패키지를 제공합니다. 이 계획은 또한 회사 직원이 너무 많은 회사 주식을 가지고가는 것을 막습니다.
다른 형태의 직원 소유권.
직원 소유권의 다른 버전에는 직접 구매 계획, 스톡 옵션, 제한된 주식, 가상 주식 및 주식 감사 권리가 포함됩니다.
직접 구매 계획을 통해 직원들은 자신의 개인 회사의 주식을 개인 세금 공제 금액으로 구매할 수 있습니다. 일부 국가에서는 할인 된 가격으로 회사의 주식을 구매할 수 있도록 특별 세금 공제 계획을 제공합니다.
제한된 주식은 특정 기간 동안 일하거나 특정 성과 목표를 달성하는 것과 같은 특정 제한 사항이 충족 된 후에 직원에게 선물이나 구매 품목으로 주식을 수령 할 권리를 부여합니다.
스톡 옵션은 직원들에게 일정 기간 동안 주식을 고정 가격으로 구매할 수있는 기회를 제공합니다.
팬텀 주식은 우수한 직원 성과를위한 현금 보너스를 제공합니다. 이 보너스는 특정 주식수의 가치와 동일합니다.
주식 매입 권은 종업원에게 할당 된 주식의 가치를 올릴 권리를 부여합니다. 이러한 주식은 보통 현금으로 지급됩니다.
종업원 주식 소유자 계획 및 종업원 주식의 차이점.
귀사의 ESOP에 투자하면 퇴직 년 동안 더 편안하게 살 수 있습니다.
시리 스태 퍼드 / Photodisc / 게티 이미지.
관련 기사.
1 ESOP 계약 2 ESOP 현금화 방법 3 종업원 소유 기업은 어떻게 운영됩니까? 4 공적 유료 인센티브와 & nbsp; 차이점은 무엇입니까? 성과급을 지불 하시겠습니까?
종업원 주식 소유 계획 (ESOP)과 종업원 주식 매입 계획은 유사하지만 회사와 종업원에게 미치는 영향은 크게 다릅니다. ESOP는 회사의 운영에서 중요한 부분이 될 수 있지만 주식 계획은 대부분 비즈니스 인재를 채용하는 데 도움이됩니다. ESOP는 엄청난 세금 혜택을 가질 수 있지만 주식 계획보다 관리 노동을 훨씬 더 필요로합니다.
신분증.
ESOP는 401 (k) 또는 개인 퇴직 계좌와 같은 은퇴 플랜으로, 기업은 건강 보험과 같은 종업원 급여로 스톡 옵션을 사용합니다. ESOP에서 회사는 자신의 주식으로 직원 퇴직 계획에 기여합니다. 이것은 계획에 현금이나 유가 증권을 제공하거나 ESOP가 회사로부터 주식을 구매하기 위해 은행 대출을받을 수있게함으로써 가능할 수 있습니다. 보통 스톡 옵션 계획에 따라 자격을 갖춘 근로자는 직원이 특정 기준 (예 : 3 년 동안 회사에 머무르는 경우)을 충족하면 할인 된 가격으로 회사 주식을 구입할 수있는 권한을 부여합니다. 예를 들어, 기업은 직원이 향후 5 년 내 언제든지 10 달러로 회사의 500 주를 구매할 수 있도록 허용 할 수 있습니다. 또는 회사의 주식이 특정 가격에 도달 할 때까지 직원이 옵션을 행사할 때까지 기다릴 수도 있습니다.
세금 혜택.
회사는 ESOP에 기부 나 대출 상환금을 공제 할 수 있습니다. ESOP가 회사의 30 %를 소유하게되면 소유자는 다른 회사와 같은 적격 한 증권에 돈을 재투자하면 주식 판매에 대한 과세 소득을 연기 할 수 있습니다. S Corporation은 ESOP가 보유한 회사 부분에 대해서는 세금을 내지 않습니다. 예를 들어, ESOP가 S Corporation의 60 %를 보유하고있는 경우, 기업은 이익의 40 % 만 세금을냅니다. 직원들은 ESOP 기부금에 대한 세금을 내지 않으며 퇴직 때까지 소득에 대한 세금 납부를 연기 할 수 있습니다. 근로자가 세금을 낼 때, 그는 보통 훨씬 낮은 자본 이득을 지불합니다. 인센티브 스톡 옵션 플랜에 따라 주식을 수령하는 근로자는 보통 자본 이득에 대해서만 세금을냅니다. 그러나 직원이 특정 기간 (보통 1 년) 동안 주식을 보유하지 않으면 그는 일반 수입처럼 판매에 대해 세금을 납부합니다. 종업원은 세후 소득을 사용하여 스톡 옵션을 지불합니다.
회사는 ESOP 및 스톡 옵션을 사용하여 직원을 유치하고 회사를 개선시키기 위해 계속 일하고 있습니다. 그러나 ESOP에는 비즈니스 기능이 일부 있습니다. 예를 들어, 소유자는 회사의 판매에 대한 세금을 면제하기 때문에 ESOP을 출구 전략으로 사용하기도합니다. ESOP는 계획에 기여한 공제 때문에 현금 흐름을 개선 할 수 있습니다. 또한 회사는 직원 저축을 현금 대신 주식과 일치시킬 수 있습니다. 즉, 현금을 더 많이 확보 할 수 있습니다.
고려 사항.
변호사와 재무 고문과 상담하여 직원들에게 주식을 보상하는 방법을 결정하십시오. National Employee Ownership Center에 따르면, ESOP를 설정하는 데는 일반적으로 가장 기본적인 계획에 최소 $ 40,000가 필요합니다. S-Corporation은 ESOP를 시작할 수 있지만, 파트너십과 대부분의 전문 회사는 법적으로 사용할 수 없습니다. 때때로 ESOP는 직원 사기에 부정적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 직원은 회사의 일부분을 소유하고 있지만 회사 경영진에서는 어떤 말도하지 않을 수도 있습니다. 또한 직원들은 퇴직 저축의 대부분을 회사에 투입합니다. 회사가 파산하면 ESOP 참가자는 퇴직금 전액을 잃을 수 있습니다.
참고 문헌 (6)
저자에 관하여.
Russell Huebsch는 인쇄물 및 온라인 출판물에서 농구에서 정치에 이르기까지 다양한 주제를 다루는 프리랜서 기사를 저술했습니다. 그는 베일러 대학 (Berlor University)에서 정치학 학사 학위를 받았으며 2009 년 졸업했습니다.
사진 크레딧.
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더 많은 기사.
ESOP 지급 규칙.
회사의 종업원 주식 옵션의 이점은 무엇입니까?
종업원 스톡 옵션 - ESO.
'종업원 스톡 옵션이란 무엇인가?'
종업원 스톡 옵션 (ESO)은 회사의 특정 종업원에게 부여되는 스톡 옵션입니다. ESO는 옵션 보유자에게 특정 기간 동안 미리 정해진 가격으로 일정 금액의 회사 지분을 살 권리를 제공합니다. 종업원 주식 옵션은 거래소의 투자자들 사이에서 거래되지 않기 때문에 거래소 옵션과 약간 다릅니다.
'종업원 스톡 옵션 중단 - ESO'
스톡 옵션 계약의 작동 방식.
관리자에게 스톡 옵션이 부여되고 옵션 계약을 통해 관리자는 주당 50 달러의 행사 가격 또는 행사 가격으로 회사 주식 1,000 주를 구매할 수 있다고 가정합니다. 2 년 후에는 500 종의 주식을, 나머지 3 종은 500 년에 3 년의 기간 동안 가득합니다. 가득 조건은 옵션에 대한 소유권을 얻는 직원을 말하며, 가득 조건은 옵션이 확정 될 때까지 회사에 머무를 동기를 부여합니다.
스톡 옵션 실습의 예.
동일한 예를 사용하여 2 년 후에 주식 가격이 70 달러로 상승하고 주식 옵션의 행사 가격보다 높다고 가정합니다. 관리자는 $ 50에있는 500 개의 주식을 구매하고 70 $의 시가로 판매 할 수 있습니다. 이 거래는 1 주당 20 달러의 이익을 창출합니다. 회사는 2 년 동안 숙련 된 관리자를 보유하고 있으며 직원은 스톡 옵션 행사로 얻은 이익을 얻습니다. 대신 주가가 50 달러의 행사 가격을 초과하지 않으면 관리자는 스톡 옵션을 행사하지 않습니다. 직원이 2 년 후에 500 주 옵션을 소유하고 있기 때문에 관리자는 옵션을 만료 할 때까지 회사를 떠나 스톡 옵션을 보유 할 수 있습니다. 이 배치는 관리자에게 주가 하락에 따른 이익을 얻을 수있는 기회를 제공합니다.
회사 경비 고려 사항.
ESO는 종종 직원의 현금 지출 요구없이 수여됩니다. 예를 들어, 행사 가격이 주당 50 달러이고 시장 가격이 70 달러 인 경우, 회사는 단순히 두 가격에 스톡 옵션 주식 수를 곱한 금액을 직원에게 지불 할 수 있습니다. 500 주식이 가득 찬 경우 직원에게 지급되는 금액은 ($ 20 X 500 주) 또는 $ 10,000입니다. 따라서 주식을 매각하기 전에 근로자가 주식을 구매할 필요가 없으므로이 구조는 옵션을 더 가치있게 만듭니다. ESO는 고용주에게 지출되는 비용이며, 스톡 옵션 발행 비용은 회사의 손익 계산서에 표시됩니다.
주식 대 옵션에 대해 알아야 할 사항.
이 페이지는 개인적인 경험을 바탕으로하며 미국 세법에 대한 내용을 기반으로합니다. 나는 변호사가 아니며이 정보가 현재 정확하다고 주장 할 수는 없습니다. 자신의 책임하에 사용하십시오.
몇 년 전에 회사의 동료 직원을 위해 쓴 주식에 관한 종이를 참고하십시오. 조금 더 많은 내용을 다루고 일부 주제에 대해 좀 더 깊이 들어가 있습니다.
알기.
행사를 할 때 ISO는 소유자에게 & nbsp; 대체 최소 세금 & # 8221; 상당한 수 있습니다.
주식 또는 옵션으로 지급받을 수 있습니다. 주식으로 돈을받는다면 실제로 회사 주식을 받게됩니다. 옵션으로 돈을받는 경우 나중에 정해진 가격으로 주식을 살 권리가 있습니다. 주식이 공개 매매 가격보다 더 많이 파는 경우 옵션을 행사하고 파격 가격으로 주식을 매입 한 후 즉시 시장 가격으로 매각하여 이익을 파팅 할 수 있습니다. 파업 가격이 낮을수록 더 많은 이익을 얻습니다.
옵션은 보통 옵션 발행 시점의 시장 가격보다 10 % 낮은 가격으로 발행됩니다. 즉, 옵션 보유자가 실현할 수있는 최대 이익은 옵션이 발행 된 후 주가 변동입니다.
현금 흐름 & amp; 유동성.
주식으로 현금 흐름에 대한 염려는 없습니다. 일단 주식을 소유하면 소유하고 있습니다. 그러나 옵션을 사용하면 옵션을 사용하기 위해 돈을 마련해야합니다. 이것은 항상 쉬운 일은 아닙니다. 파업 가격이 5 달러 인 10,000 가지 옵션이있는 경우 옵션을 행사하고 기본 주식을 구매하는 데 5 만 달러가 필요합니다.
& # 8220;하지만 왜 그게 문제입니까? & # 8221; 나는 당신이 묻는 것을 듣는다. & # 8220; 결국 주식이 옵션 가격보다 많이 팔리는 경우 옵션을 행사할 수 있습니다. $ 50,000를 충당 할만큼 주식을 팔 수 있습니까? & # 8221; 아, 그게 쉬운 일이라면 & # 8230;
비상임 회사에서 주식을 판매 할 수는 없습니다. 귀사가 공개적으로 거래하지 않는 한, 주주와의 계약이 귀하에게 제 3 자에게이를 판매 할 수있는 권한을 부여하지 않는 한 귀하가 (직접 또는 옵션 행사로) 얻은 주식은 단지 종이 조각 일뿐입니다. 드물게 전문 투자자가 뒷받침하는 벤처 기업에서는 절대 그런 능력을 부여받지 못할 것입니다.
내가 이것을 썼을 때 (8/99), 비상장 회사의 주식을 보유하는 기간도 있습니다. 보유 기간은 6 개월에서 3 년 사이입니다. 그 기간 동안 회사가 공개 되더라도 예비 보유자는 보유 기간이 만료 될 때까지 판매 할 수 없습니다. 이 목적은 내부자가 IPO 직전에 사전 공개 주식을 구매 한 다음 바로 돌아 서서 판매 할 수있는 원숭이 비즈니스를 방지하는 것입니다. 사실, 현재 보유 기간을 없애기 위해 의회에서 강력한 움직임이 있습니다.
[편집자의 견해 : 보유 기간을 없애면 모든 종류의 게임과 수익을 얻는 데 도움이 될 것입니다. 철학적으로는 일시적인 종이 수익 창출가가 아닌 가치 창출자인 비즈니스를 믿는 사람은 보유 기간을 유지하는 것이 좋습니다. 그러나 언젠가는 제거로 이익을 얻을 수있는 위치에있는 누군가로서, 나는 나의 원칙이 시험에 몹시 부딪친 다.]
세금 영향.
설상가상으로 세금으로 인해 현금 흐름 문제가 발생할 수 있습니다. 다음은 세금이 어떻게 작동하는지 요약 한 것입니다.
옵션을 행사할 때 옵션 가격과 시장 가격의 차이는 정상 소득으로 취급되며 전체 세율로 과세됩니다. 귀하의 전체 세율은 매우 높을 수 있습니다. 주 및 연방 모두 계정.
예를 들어 XYZ를 5 달러에 구매할 10,000 가지 옵션을 사용하면 주식이 7 달러에 판매 될 때 XYZ가 비공개 회사 인 경우에도 2 만 달러의 과세 소득이 계산됩니다.
귀하가 옵션을 행사하여 취득한 주식을 매도 할 때, 행사 일 이후의 주식 가격의 상승 또는 하강은 자본 이득 또는 손실로 간주됩니다. 자본 이득 / 손실은 경상 이익보다 훨씬 낮은 세율로 과세됩니다.
나중에 XYZ 주식을 9 달러에 팔면 2 달러의 자본 이득으로 계산됩니다 (주식을 인수했을 때 공정한 시장 가치는 7 달러였습니다).
가능하면 대체 최소 세금 (AMT)을받을 수 있습니다.
귀하가 실제 주식을 수령하는 경우, 주식이 가득되는 순간, 가득 된 금액은 정상 소득으로 취급되며, 전체 세율로 과세됩니다.
큰 & quot; 잡았다 & quot; 타입 트레이드 오프 :
개인 회사에서 시간이 지남에 따라 보상금을 원한다면 주식은 좋지 않은 선택 일 수 있습니다. 스톡 피크의 각 블록은 주식의 공정한 시장 가치와 동일한 과세 소득으로 간주됩니다 (계약서 작성 시점이 아님). 따라서 회사가 잘 수행하고 있다면 이번 분기에 지급되는 5,000주의 주식은 $ 10 / share의 가치가있어 과세 대상 소득이 5 만 달러가됩니다. 그러나 회사는 사적인 거래이므로 세금을 내기 위해 주식을 팔 수는 없습니다. 다른 방식으로 세금을 내야하는 현금을 마련해야합니다.
선택권은 더 맛있다, 그러나 그들은 quandry를 소개한다. 민간 회사에서 최대한 빨리 옵션을 행사하고 싶습니다. 조기에 유동성 카운터를 시작할 것이므로 보유 기간은 주식이 교환 가능할 때까지 끝날 것입니다. 그리고 옵션이 인센티브 스톡 옵션이 아닌 경우, 그들은 정상적인 소득 세율을 산출합니다. 또한 운동시 발생하는 히트를 가능한 한 낮은 주식 가치로 가져 가고 이익의 대부분을 자본 이득 또는 손실로 발생시키고 싶습니다.
그러나 다른 한편으로는 회사가 공개 될 때까지 옵션을 행사하지 않을 수도 있습니다. 운동으로 얻은 주식은 완전히 유동적이며, 즉시 거래 할 수 있습니다. 그러나 귀하의 전체 이익 (시장 가격 - 파업 가격)은 정상 소득으로 과세됩니다. 그것은 엄청난 부가적인 세금 부담이 될 수 있습니다.
회사가 여전히 사적인 동안 선택권 행사 여부는 복잡하고 개별적인 질문입니다. 답은 정기적 인 세금 괄호, 자본 이득 괄호, 주식 공개 될 때까지의 기간, 옵션 행사에 대해 얼마나 많은 돈을 세금을 내야하는지에 달려 있습니다.
다른 질문.
회사를 공개하지 않으면 어떻게 될까요?
음, 돈을 벌고 싶다면 주식을 사야 할 사람을 찾아야합니다. 때로는 주주와의 계약으로 귀하의 주식을 누구에게나 판매 할 수 있으며 다른 경우에는 귀하의 주식을 회사 나 다른 주주에게 다시 판매 할 수 있습니다.
신규 투자자에게 더 많은 주식을 발행하면 어떻게됩니까?
주식이 희석됩니다. 매우 강력한 협상 위치에있는 경우, 희석 금지 조항을 얻을 수 있습니다. 이 규정은 새로운 주식이 발행되는 경우에도 회사의 지분 소유율을 유지할 수있게합니다. 이것이 대학 밖에서 처음 일하는 것이라면, 묻지 마십시오.
옵션이나 주식을 소유하고있는 동안 회사가 매각된다면 어떨까요?
이는 계약 내용과 판매 조건에 따라 다릅니다. 기업 공개 (IPO) 나 인수로 회사를 크게 바꿀 수 있으므로 실제로 원래 등록한 것보다 다른 곳으로 만들 수 있습니다. 스윙을 할 수있는 가장 안전한 방법은 옵션이나 주식이 공모 또는 인수 즉시 즉시 가득 될 것을 요구하는 것입니다.
얼마를 요구해야합니까?
당신이 얻을 수있는만큼. 몇 가지 매우 거친 규칙 : 기업이 공개 될 때 VC와 투자자가 약 70 %를 소유하고 원래 소유자와 직원은 약 30 %를 소유하게됩니다. 중요한 것은 얼마나 많은 주식을 보유하고있는 것이 아니라 현재 회사의 어떤 비율이고 자신이 소유하고있는 IPO / 취득 시간입니다.
언젠가 회사가 언젠가 1 억 달러의 가치가 있다고 믿는다면, 당신은 그 시점에서 회사의 0.5 %를 소유 할 것이고, 당신의 주식은 언젠가 50 만 달러가 될 것입니다. 당신이 그 형평과 교환하여 5 년간 2 만 달러의 급여 삭감을했다면, 당신은 근본적으로 위험한 $ 500,000의 주식에 대해 10 만 달러의 봉급을 교환했습니다. 그 절충안이 가치가 있는지 결정하는 것은 당신에게 달려 있습니다.
이것을 통해 생각하십시오! 저는 사람들이 2 년 후에 $ 60,000의 가치가있는 주식에 대한 대가로 연간 30,000 달러의 임금 삭감을받는 것을 보았습니다. 그들은 자신들이 취한 위험에 대해 보상 할 충분한 재고를 갖지 않거나 돈을보기까지 2 년이 걸렸습니다.
후속 자금 조달 라운드가 귀하를 희생시킬 것임을 명심하십시오. 중요한 것은 회사가 공개되거나 인수 될 때 자신이 소유 한 비율입니다. 오늘 소유하고있는 비율이 덜 관련 될 수 있습니다.
그들은 3000 가지 옵션을 제공했습니다. 그게 좋은 거래 야?
아마도. 그것은 회사의 비율에 따라 다릅니다. 미결제 주식 30,000,000 개가 있다면 주식의 0.01 %를 제공 받았을 것입니다. 회사가 차기 애마 존 (AMAZON) 인 경우 신중한 투자자가되면 평생 동안 정하십시오. 회사가 Joe의 Garage 및 Fried Chicken Joint 인 경우 재검토하고 싶을 수 있습니다. (어떤 비율이 좋은 백분율인지 아이디어를 얻으려면 주식 분배 에세이를 참조하십시오.)
중요한 것은 주식의 수가 아니라 소유하고있는 비율입니다. 그들이 얼마나 많은 주식이 현저한지를 밝힐 수 없다고 말하면, 주식이 소유하고있는 주식의 비율을 알려주고 반대 방향으로 걷지 않고 걸어 갈 필요가 없습니다. 회사에 시간과 명성을 투자하고 있습니다. 위의 회사는 금전적 인 투자자에게 그 숫자를 즉시 알려줄 것입니다. 그들이 당신에게 드러내지 않으면, 아마 그들은 비열한 제안을하고 있기 때문입니다.
비율을 모르면 옵션 값을 평가할 수 없습니다. 기간. 회사는 공개되기 바로 전에 주식을 분할하거나 주식을 역 분할하여 주가를 조정합니다. 오늘 30,000 가지 옵션이있을 수 있지만 IPO 이전의 IPO 역방향 분할은 IPO 후 단 15,000 주를 남겨 둡니다. IPO 이전에 IPO를 수행 한 두 회사는 3 대 2, 2 대 1 (2 대 1)의 IPO 역 분할을 수행했습니다. 역 분할.)
소유하고있는 퍼센트를 알고 나면 IPO에서 예상되는 회사 가치에 귀하의 비율 소유권을 곱하여 가치를 찾으십시오. IPO 그 자체가 모든 주주를 희석 시킨다는 것을 기억하십시오. 그런 다음 결과에 2/3을 곱하여 세금을 납부하면 얼마나 될지 알아보십시오.
나는 기업들이 '그 비율은 중요하지 않다'라고 말하는 것을 들었다. 결국, 백분율에 관계없이 주식이 $ 100 / share에 도달하면 3,000 주, $ 300,000입니다. & # 8221; 참된. 그러나 오늘 IPO에서 3,000 주를 3 천주로 유지한다는 것을 어떻게 알 수 있습니까? 그리고 회사 전체의 가치 평가는 주당 100 달러의 가격을 정당화하는 것이어야합니까? 그것은 IPO에서 기업 가치와 소유권 비율에 대해 이야기하는 것이 더 합리적인 이유입니다.
그들이 주식이나 옵션을 제공하는지 회사가 관심을 갖고 있습니까?
그들은 그렇게 할 수도 있지만, 그렇게 할 경우 회계 처리 나 재고를주는 행정상의 간접비 때문입니다. 어느 쪽이든 그들은 회사에 소유권 또는 소유권 옵션을 제공합니다.
수색.
무작위 따옴표.
나는 개인적, 재정적, 직업적 목표와 상충되는 어려운 결정에 도움을 Stever에게 요청했다. 그는 절충점을 분석 할 수있게 도와 주었고, 저와 다른 방향으로 이끌었습니다. 그리고 그는 계획을 실행하고 복잡한 조직 역학을 탐색하는 것을 도왔습니다. 결국 나는 가장 중요한 목표를 달성하고 여행에서 많은 것을 배웠습니다.
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