거래 시스템을위한 자금 관리

돈 관리 전략.

그 돈 관리 아이디어는 오랫동안 테스트되고 적용되었지만 복잡한 자연 때문에 게시 된 결과에는 사용할 수 없었지만 실제 거래 계좌에서 사용하고 있습니다.

즉, 우리의 실적 결과는이 머니 관리 전략을 최대한 고려하지 않았습니다. 이 전략에 포함 된 정보는 보수적 인 주식 투자 포인터 및 관련 정보입니다.

최고의 도구 및 주식 시장 전략을 사용하더라도 수익성있는 상인이되는 것을 배우는 것은 시간과 돈이 필요합니다. 많은 상인들은 마술 필터 또는 방법으로 돈을 벌 수 있다고 생각하는 실수를합니다. 욕심, 두려움과 권리 필요성은 주식 시장 실패의 길을 닦으십시오. 귀하의 수용 가능한 위험 수준에 가장 적합한 주식 시장 거래 전략 및 자금 포트폴리오 관리 전략을 알아보십시오.

· 주식 투자 시스템의 열쇠 중 하나는 시장이 개장 한 후 처음 15-30 분 동안 주식을 보는 것입니다. 처음 15-30 분 동안의 이득 (또는 당신의 단식의 경우 손실)을 보유하고 있으며 여전히 3 % 증가 미만인 사람들은 훌륭한 후보자로 간주됩니다.

하나의 거래에서 총 주식 거래 계정의 10 % 이상을 절대 거래하지 마십시오. 예를 들어 거래 계정이 $ 25,000 인 경우 한 주식 거래의 최대 금액이 $ 2500보다 커야합니다! $ 10 이상의 주식에 대해 정신 정지 손실 10 % 및 하드 스톱 손실 25 % 사용 10 달러 미만의 주식에 대해서는 20 %와 35 %를 더 많이 사용하십시오.

정신 정지 손실은 포트폴리오에서 하루가 끝나고 주식을 구입 한 이후 10 % 이상 하락했는지 확인합니다. 이 경우 신중하게 주식을보고, 기업 뉴스를 읽고, 중요한 변화가 주식 가치를 떨어 뜨리는 지 확인하십시오. 하드 스톱 손실은 중개 회사와 체결 한 실제 중지 주문이며 시장이 우리에게 제공 할 수있는 불쾌한 놀라움에 대한 안전망입니다. (예를 들어, 9/11 재난을보십시오)

· 40 % 이상의 이익을 사용하십시오. 주식이 40 %의 이익에 이르면 나머지 이익을 얻으면서 이익을 취해야합니다. 이 방법으로 초기 투자의 일부를 확보 할 수 있습니다.

이익이 15 % 이상일 때 손절매를 손익분기 점으로 옮기고 그 자리를 벗어날 때까지 계속 손익을 계산하십시오. 우리는이 후행 정지라고 부릅니다. 초기 15 %의 이득 이후에 그러한 전략을 시작하는 것을 고려해야합니다.

화폐 관리의 한 가지 측면은 손익의 간단한 수학을 이해하는 것입니다. 거래 자본이 10,000 달러이고 50 %를 잃는다면 50 %를 얻는 것만으로는 충분하지 않습니다. 50 %의 손실 후에 당신은 지금 $ 5,000가 있습니다. 휴식을 취하기 위해서 남은 5,000 달러를 100 % 만들어 원래의 수도 10,000에 다시 도달해야합니다. 손실로부터 보호하는 것이 중요하다는 것을 알 수 있습니다.

현명하게 증거금 거래를 사용하십시오. 그렇지 않으면 초기 투자액보다 많은 손실이 발생할 수 있습니다. 증거금은 초기 주식 시장 투자를 늘리는 좋은 방법입니다. 그러나 밀접하게 따르지 않고 올바르게 수행하지 않으면 이러한 주식 투자 전략이 큰 손실을 가져올 수 있습니다. 유명한 상인은 "큰 직책은 커다란 문제를 의미한다"고 말했다.

작게 시작하여 자신감과 거래 계좌를 천천히 그러나 확실하게 구축하십시오. 빨리 부자가 되려고하지 마라. 일관성은 게임의 이름입니다. 장기간 (1 년 이상) 일정한 무역 수익률을 올렸고 주식 시장에 하락기를 타는 것을 포함하면 천천히 노출을 늘릴 수 있습니다. 우리의 방법은 다른 시장에서 작동하는 것으로 입증되었지만 훈련을 받아야하는 것은 당신의 마음에 드는 것입니다.

다양 화 : 20 개의 주식이 있고 선택 중 하나가 예기치 않게 중단되고 해당 주식의 총 손실 (매우 드물지만 일어날 수 있음)이 발생하면 거래 자본금의 5 % 만 잃게됩니다. 나쁘지 않아. 당신은 살아남을 것이며 많은 피해를주지 않고 거래를 계속할 수 있습니다. 그렇지 않으면 좋은 결과를 얻을 수 있습니다. 당신이 2 개의 주식 만 가지고 있다면 당신은 이제 당신의 거래 자본의 50 %를 잃어 버렸습니다. 한 번만 더 당신은 밖으로 나옵니다.

위험 관리 : 초보자 인 경우 종이 거래 시스템으로 시작하는 것이 좋습니다. 서류상에 모든 주식 거래에 대한 확실한 기록을 유지하고 여러분이 겪고있는 모든 감정과 실수를 기록하십시오. 한 달 정도 지나면 진짜 돈으로 시작합니다. 네, 작습니다! 기억하십시오 : 큰 직책은 큰 문제를 의미합니다. 우리는 당신을 위해 모든 노력을 기울였습니다. 이제 당신 차례입니다!

위치를 입력하고 나가려면 LIMIT 명령을 사용하십시오. 시장 주문은 가격을 보장 할 수는 있지만 가격은 보장 할 수 없습니다.

이전의 닫기가 95 %의 시간을 채우게 될 것임이 약간 아래의 LIMIT 주문. 왜? 왜냐하면 주식은 보통 하루 중 첫 번째 부분에서 되돌림을하기 때문입니다.

당신이 하루 종일 시장을 볼 수없고, 우리 중 많은 사람들이 할 수 없다면 주식 시장 주문이 그 일을 할 것입니다. 귀하의 주문이 예상보다 훨씬 높거나 낮을 때 지불 할 수도있는 가격을 명심하십시오.

입찰가와 문의 사이의 스프레드가 큰 경우가 있으므로 제한 주문을 사용하는 것이 좋습니다.

주식 투자 전략 또는 주식 거래 시스템의 경우 40 %의 이익 획득, 15 %의 트레일 중지 또는 시장의 다음 신호 기다리기와 같은 기존 위치에 대해 여러 가지 선택권이 있습니다. 그것은 모두 귀하의 투자 전략과 관련된 귀하의 위험 / 보상 포용력에 달려 있습니다. 일부 투자자는 더 적은 이익과 더 적은 투자 회수를 선호합니다. 다른 이들은 더 나은 보상을 위해 더 많은 위험을 감수하기를 원합니다. 귀하의 모든 개인 선택과 자신의 투자 전략 및 포트폴리오 관리의 일부입니다.

우리의 실적 데이터 중 일부에서는 20 %의 중단 손실과 40 %의 이익을 사용했으며 추세가 지속되는 동안 이러한 조건 중 어느 것도 충족되지 않으면 다른 신호가 시장에 나타날 때 종료 할 것입니다.

투자자가 거래 시스템을 사용할 때 만드는 가장 큰 실수는 그것을 맹목적으로 따르는 것입니다. 시스템은 그대로 작동하지만, 고려해야 할 많은 변수가 있습니다.

중개인 수수료 수수료는 거래 된 주식의 가격 유동성을 채 웁니다 (보통 우리는 평균 10 만 주당 평균보다 많은 주식을 거래합니다). 일중 축소 거래 계정 크기 : 일부 투자자는 제안 된 모든 주식을 살 자금이 충분하지 않기 때문에 "체리 피커 (cherry picka)"중 일부는 주식 거래 포트폴리오에 큰 손실을 가져올 수 있습니다. 상인의 심리학 : 인간은 모두 다르고 투자자는 같은 종류입니다 :). 한 투자자는 10 %의 이익을 얻는 데 매우 익숙하지만 다른 투자자는 50 % 이하의 이익을 얻지는 못할 것입니다.

앞서 언급 한 제안 사항은 모든 거래 전략에서 작동하지 않을 수 있습니다. 즉, 장기 전략을 따르는 경우 정지 및 이익에 대해 더 자유주의가 있어야합니다.

이익을 누리십시오 : "수익을 창출하는 재투자 현상"

당신의 이득을 누리는 것은 당신이 완전히 활용해야하는 매우 강력한 개념입니다 : 그것은 모든 유명한 거래자들이 그들의 운을 어떻게 만들어 냈는지입니다.

그렇다면 복리의 기본은 매우 간단합니다. 각각 1,000 달러 상당의 5 개주 포트폴리오를 시작합니다. 얼마 후에 35 %의 이익을 위해 주식을 팔면, 현재 투자 할 수있는 현금은 다른 주식에 완전히 투자하는 1,350 달러 (또는 마진을 사용할 경우 더 많이)입니다.

시간이 흐르면서 귀하의 포트폴리오는 똑같이 가중치가 적용된 주식으로 구성되지 않습니다. 왜냐하면 새로운 주식을 사기 위해 모든 투자 권력을 사용할 것이기 때문입니다. 이 개념은 성능 데이터에도 적용되었습니다. 최대 $ 10k / 주식 ($ 1k / 주식으로 시작)까지 복합 이익을 사용했습니다.

켈리 기준을 사용한 돈 관리.

우리는 종종 다각화의 중요성에 대해 듣지만, 아마 다 끝난다고 말하는 것이 훨씬 쉽습니다. 각 주식에 얼마나 많은 돈을 투자합니까? 언제 우리는 그 주식을 사고 파는가? 이것들은 돈 관리 시스템을 정의함으로써 대답 할 수있는 모든 질문입니다. 여기에서는 돈을 효과적으로 관리하는 데 사용할 수있는 많은 기술 중 하나 인 Kelly Criterion을 살펴 봅니다.

AT & T의 Bell Laboratory에서 근무한 John Kelly는 AT & T의 장거리 전화 신호 잡음 문제를 돕기 위해 원래 Kelly Criterion을 개발했습니다. 그러나이 방법이 "정보 요금의 새로운 해석"(1956)으로 출판 된 직후, 도박 커뮤니티는 바람을 모으고 경마에서의 최적의 도박 시스템으로서의 잠재력을 깨달았습니다. 그것은 도박꾼들이 장기적으로 그들의 자금 규모를 최대화 할 수있게했습니다. 오늘날 많은 사람들이 도박뿐만 아니라 투자에 대한 일반적인 돈 관리 시스템으로 사용합니다.

Kelly Criterion에는 두 가지 기본 구성 요소가 있습니다.

• 승리 확률 - 주어진 거래가 양의 값을 반환 할 확률.

• 승리 / 손해율 - 총 긍정 거래 금액을 총 부정 거래 금액으로 나눈 값입니다.

이 두 가지 요소는 Kelly의 등식에 적용됩니다.

켈리 % = W - [(1-W) / R]

승 = 확률.

R = 승 / 손해율.

출력은 Kelly의 백분율이며, 아래에서 살펴 보겠습니다.

Kelly의 시스템은 다음과 같은 간단한 단계에 따라 사용할 수 있습니다.

지난 50-60 건의 거래에 액세스하십시오. 중개인에게 간단히 물어 보거나 최근 세금보고 (귀하의 모든 거래를 청구 한 경우)를 확인하여이 작업을 수행 할 수 있습니다. 개발 된 거래 시스템을 사용하는 고급 트레이더라면 시스템을 다시 테스트하여 그 결과를 얻을 수 있습니다. 그러나 Kelly Criterion은 귀하가 과거에 거래 한 것과 같은 방식으로 거래한다고 가정합니다. 승리 확률 인 "W"를 계산하십시오. 이렇게하려면 총 거래 수 (양수 및 음수)로 양수를 반환 한 거래 수를 나눕니다. 이 숫자는 하나에 가까워 질수록 좋습니다. 0.50 이상의 숫자는 좋습니다. 승리율 / 손실률 "R"을 계산하십시오. 긍정적 인 거래의 평균 이익을 부정적 거래의 평균 손실로 나눔으로써 이것을하십시오. 평균 이익이 평균 손실보다 큰 경우 1보다 큰 숫자를 가져야합니다. 하나가 아닌 결과는 거래 감소의 수가 적 으면 관리 할 수 ​​있습니다. 이 수를 켈리 방정식에 입력하십시오. K % = W - [(1-W) / R]. 방정식이 반환하는 켈리 백분율을 기록하십시오.

등식이 만들어내는 백분율 (1보다 작은 숫자)은 취해야하는 위치의 크기를 나타냅니다. 예를 들어, 켈리 비율이 0.05 인 경우 포트폴리오의 각 주식에서 5 %의 지위를 차지해야합니다. 본질적으로이 시스템은 얼마나 다양하게해야하는지 알 수있게합니다.

그러나 시스템에는 몇 가지 상식이 필요합니다. 명심해야 할 한 가지 규칙은 켈리 퍼센트가 당신에게 말할 수있는 것과 상관없이 자본의 20-25 %를 하나의 형평에 투입하는 것입니다. 이보다 더 많은 것을 할당하는 것은 대부분의 사람들이 취해야 할 것보다 훨씬 더 위험합니다.

이 시스템은 순수 수학을 기반으로합니다. 그러나 일부 사람들은 원래 전화기 용으로 개발 된이 수학이 실제로 주식 시장이나 도박 분야에서 효과가 있는지 의문을 제기 할 수 있습니다.

순수 수학을 기반으로 주어진 계정의 시뮬레이션 된 성장을 보여줌으로써, 주식 차트는이 시스템의 효율성을 입증 할 수 있습니다. 즉, 두 변수가 정확하게 입력되어야하며 투자자가 그러한 성과를 유지할 수 있다고 가정해야합니다. 다음은 그 예입니다.

여기서 우리는 50 개의 모의 거래 계정에서 활동을 지분 곡선으로 봅니다. 평균 금액은 손실 된 평균 금액과 동일합니다. 그러나 사람들은 60 %의 시간을 이길 수 있습니다. Kelly Criterion은 자본의 19 %를 각 주식에 할당하도록 지시합니다 (약 5 개의 주식을 제공합니다). 그 결과는 모든 거래자들에 대해 장기적으로 긍정적 인 수익을 얻습니다 (그러나 단기적인 단점이 있음을 주목하십시오). 가장 높은 수익률은 453 개가 넘는 140 % (100에서 시작, 240)였습니다. 막대는 거래 또는 거래 시스템 출력 사이의 시간을 나타냅니다.

왜 모두가 돈을 벌고 있지 않습니까?

돈 관리 시스템이 완벽하지 않습니다. 이 시스템은 포트폴리오를 효율적으로 다양 화하는 데 도움이되지만 할 수없는 많은 일이 있습니다. 그것은 당신을 위해 우승 주식을 선택할 수 없다, 당신이 지속적으로 거래를하거나 갑자기 시장 충돌을 예측 (하지만 그것은 타격을 가볍게 수 있습니다).

또한 시장에서 항상 일정한 "운"또는 임의성이있어 수익을 변경할 수 있습니다. 위의 차트를 다시 고려하십시오. 최고의 인물이 140 %의 수익을 얻었고 최악의 인력이 40 % 미만인 사례를 확인하십시오. 두 거래자는 동일한 시스템을 사용했지만 임의성과 변동성으로 인해 계정 값이 일시적으로 변동될 수 있습니다.

머니 관리는 항상 훌륭한 수익을 올릴 수는 없지만 효율적인 분산을 통해 손실을 제한하고 이익을 극대화 할 수 있습니다. Kelly Criterion은 다양 화하는 데 사용할 수있는 여러 모델 중 하나입니다.

외환 머니 관리.

무역 위험을 통제하는 법을 배우십시오. 외환 스마트 머니 관리.

외환 머니 관리. 무역 안전은 안정적인 이익을 창출합니다.

머니 관리는 외환 거래자가 자신의 머니 플로우를 통제하는 방법입니다. 네, 그것은 단순히 자신의 Forex 계정을 관리하는 지식과 기술입니다.

Forex 중개인은 거의 모든 중개업자가 일종의 교육을 제공하기는하지만 상인에게 좋은 자금 관리 기술을 거의 가르치지 않으므로 스스로 배워야합니다.

좋은 자금 관리에 대한 몇 가지 규칙이 있습니다.

1. 총 계정 중 위험이 적은 비율.

왜 그렇게 중요한가요?

전체 거래 프로세스의 주요 아이디어는 생존하는 것입니다!

생존은 돈을 벌기위한 첫 번째 과제입니다.

무엇보다도 선량한 상인은 우선 숙련 된 생존자라는 것을 분명히 이해해야합니다. 깊은 주머니를 가지고있는 사람들은 경제적으로 유능하기 때문에 큰 손실을 추가로 유지하고 불리한 조건에서 계속 거래 할 수 있습니다. 일반 상인의 경우 살아남는 기술은 자신의 Forex 거래 계좌를 "생존"하게 유지하고 수익을 창출 할 수있는 필수 "필수 사항"요건이됩니다.

자본의 작은 부분을 위험에 빠뜨리고 큰 부분을 위험에 빠뜨리는 것의 차이점을 보여주는 예를 살펴 보겠습니다. 연속으로 10 개의 거래가 손실되는 최악의 시나리오에서는 거래 계정이이 정도의 고통을 겪습니다.

무역 당 총 계정 수.

한 거래 당 총 계정 수입니다.

분명히 무역 당 2 %와 10 %의 위험 사이에는 큰 차이가 있습니다. 최악의 조건 하에서 2 %의 위험을 감수하는 10 개의 거래를 만든 상인은 초기 투자의 17 % 만 잃을 것입니다. 거래 당 잔액의 10 %를 드러낸 같은 상인은 초기 투자의 60 % 이상을 잃게됩니다. 보시다시피이 간단한 결정은 다음과 같습니다. 돈 관리 접근법 & mdash; 잘못 판단하면 심각한 결과를 초래할 수 있습니다.

저작권 및 사본; Forex-money-management 판권 소유.

외환 거래는 위험 부담이 큰 투자입니다. 모든 자료는 교육 목적으로 만 게시됩니다.

Forex 무역에있는 돈 관리.

16.1. 머니 관리 시스템이란 무엇입니까?

돈 관리 시스템은 외환 거래 시스템의 하위 시스템으로 외환 거래 시스템에서 엔트리 신호를받을 때 위험 부담을 통제합니다. 많은 전문 외환 거래자들이 사용하는 최고의 돈 관리 방법 중 하나는 포지션 당 자기 자본의 일정 비율 (예 : 3 %)을 항상 위험에 빠뜨리는 것입니다. 이 방법을 사용함으로써 상인은 그의 거래의 크기를 점차적으로 증가시키고 그가이기는 동안 잃을 때 그의 거래의 크기를 줄입니다. 연승 중 베팅의 크기를 늘리면 상인의 계좌가 기하 급수적으로 증가합니다 (이익 배분이라고도 함). 연패 기간 동안 베팅의 크기를 줄이면 상인의 형평에 대한 피해가 최소화됩니다. forex trading simulator를 열어이 기술의 대화식 데모를 볼 수 있습니다 (참고 :이 페이지의 크기는 0.6 Mbs이며 브라우저에 Flash가 설치되어 있고 Javascript가 활성화되어 있어야합니다).

외환 거래는 시간이 지남에 따라 계정을 증식 시키거나 기하학적으로 성장할 수있게합니다. 기하 자본의 증가는 이익이 거래에 재투자 될 때 발생하며 점차적으로 더 많은 지위가 취해지고 결과적으로 더 큰 이익과 손실을 가져옵니다. 계좌가 성장하는 속도는 이익의 크기와 빈도에 따라 결정됩니다 (환율은 항상 외환 거래 시스템 개발자가 기억해야합니다). 기하학적 형평성 성장이 매끄럽고 일관성이 있어야 할 수 있지만 (즉 일관성있는), 일부 거래자는 계정의 높은 비율을 위험에 빠뜨리면서 인위적으로 이익의 크기를 팽창시킴으로써 그것을 가속화하려고합니다. 이기고지는 거래의 실제 순서가 미리 예측 될 수 없기 때문에 그러한 거래는 매우 잘못된 거래 실적 (즉, 급격한 지분 변동)을 초래합니다. 무엇보다도이 방법은 상인이 자신의 트레이딩 시스템의 장기적 수익 잠재력에 대한 자신감이 부족하다는 것을 배제합니다. 상인이 자신의 거래 시스템에 대해 확신하고있는 한, 그는 모든 거래에서 자신의 계좌에 작은 비율 (% 1-3 %)의 위험을 감수하고 시스템이 그 잠재력을 실현하는 것을 지켜 볼 수 있습니다. 기하학적 자본 증가 만이 거래 시스템의 자금 조달 능력에 심각하게 영향을 미치지 않으면 서 계정에서 일정한 이익을 인출 할 수 있음을 유의해야합니다 (자본의 일정 비율로). 이것은 고정 - 달러 - 베팅 (fixed-dollar-bet) 돈 관리 시스템 (예 : 항상 거래 당 500 달러의 리스크)과는 대조적으로, 이익이 산술적으로 증가하고 계좌에서 인출 할 때마다 고정 된 수의 수익성이 높은 거래가 시간상 다시 시작됩니다.

매끄러운 기하학적 자본 증가를 위해서는 적절한 자금 관리와 건전한 거래 시스템이 모두 필요합니다. 속도 (즉, 기하학적도) 및 계정의 성장의 매끄러움은 거래 당 (돈 관리 시스템에 의해 설정된) 얼마나 위험하고 거래 시스템의 정확성 및 지불 시스템의 매개 변수 (거래 시스템의 수학적 기대치 ). 어떤 거래에서도 자본의 일정 비율을 위험에 처하게함으로써 지배적 지분 변동을 통제하는 것 외에도, 돈 관리 시스템은 다각화를 통해 지분 변동을 줄일 수 있습니다 (관련없는 통화 쌍 / 거래 시스템에서 위험 자본 분할).

Robert Balan은 그의 책 "외환 시장에 적용된 Elliott Wave 원칙"에서 "... 분석은 엄청난 재물에 대한 문이며 돈 관리가 그 문을 열어주는 열쇠입니다."라고 말했습니다.

16.2. 위험 부담은 얼마나됩니까?

제품 견적 : RiskMetrics에서 9 가지 위험 관리 규칙 중 첫 번째 규칙 인 & quot; 위험이없는 반품은 없습니다. & quot;

forex 시장에 무역은 아주 유익한 사업 일 수있다. 이 사실로 무장 한 일부 상인들은 가능한 한 적은 시간 안에 막대한 액수의 돈을 벌기로 결심합니다. 다른 말로하면, 그들은 지분 곡선의 매끄러움을 고려하지 않고 계정의 빠른 기하학적 성장을 목표로합니다. 이렇게하면 & ldquo; Percent Risked & rdquo; 값으로 10보다 큰 값을 입력하면 쉽게 볼 수있는 심각한 약화 또는 완전 삭제가 발생합니다. 외환 거래 시뮬레이터에서 (참고 :이 페이지의 크기는 0,6 Mbs이며 브라우저에 Flash가 설치되어 있고 Javascript가 활성화되어 있어야합니다.)이 설정으로 일부 주식 시나리오를 모델링하십시오. 계정의 높은 비율을 위험에 빠뜨리는 것은 단기간에 계정 잔액의 기하학적 성장에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 우승 한 줄무늬 (그러나 오래)는 항상 줄무늬 (짧지 만)를 잃어 버렸고, & rdquo; 높은 비율에 의해 & ldquo; take away & rdquo; 같은 비율로

예를 들어 시스템 정확도가 50 %이고 지불 비율이 2 인 거래 당 25 %의 계정 잔액이 발생할 경우 6 거래에서 계정을 두 배로 늘릴 수 있습니다 (& quot; Exp # of trades TR "셀을 외환 거래 시뮬레이터에서 사용하는 경우). 다음 몇 명의 상인에게이 이익의 대부분 또는 전부를 돌려 줄 것으로 기대할 수 있습니다. 거래 시스템이 신호를 잃어 버리면 같은 비율로 이익을 창출 할 수 있습니다. 이제 자동차가 몇 초 만에 시속 500 마일로 가속 한 다음 갑자기 뒤돌아서 같은 속도로 날아간다면 어떻게 느끼는지 상상해보십시오. 당신은 당신의 계좌가 100 %까지 약간의 거래에서 얻은 다음 바로 그 다음 몇 가지 거래에서 모든 이익을 잃었다면 당신의 감정이나 투자자에게 유사한 효과를 얻을 것입니다.

과도한 위험에 대한 감정적이고 재정적 인 복지를 제출하지 않고 목적지에 도달 할 수 있도록 (즉, 계좌 잔액을 두 배로 늘릴 수 있도록) 귀하의 자동차 (외환 거래 시스템)의 속도 (위험도)를 확실하게 유지하는 것이 좋습니다 당신의 재정적, 정서적 인 힘이 제한되는 경향이 있습니다. 주식의 위험 비율이 낮을 경우, 이기거나 패한 행진은 단순히 자본 이득에 큰 영향을 미치지 않으므로 (즉, 상인이나 투자자에게는 스트레스가 훨씬 적음). 이것은 귀하의 지분 중 작은 부분 (최대 3 %)의 위험을 감수 할 때 각 거래에 더 적은 "권력"이 주어지기 때문입니다. 당신의 주식 곡선의 모양에 영향을 주어 더 작은 하락과 결과적으로 미래의 승리하는 신호에 투자 할 수있는 더 큰 능력을 갖게합니다. 즉, 축소 규모는 위험 비율에 정비례합니다. '위험 비율 (%)'항목에 점차 큰 값을 입력하면이를 볼 수 있습니다. 외환 거래 시뮬레이터에 제출 한 후, 입력 한 백분율 값 각각에 대한 최대 최대 drawdown ( "최대 DrawDown in %"필드)을 비교합니다. 위험을 감수하는 비율에 직접 비례하는 것 외에도, 할인은 거래 시스템의 정확도와 지불 비율 (평균 승리 / 평균 손실)에 반비례합니다 (다른 정확성과 지불 비율 값을 외환 거래 시뮬레이터). 이 관계는 외환 거래 시뮬레이터를 모델로 한 15,000 개의 거래 시나리오에서 볼 수 있듯이, 아래에 표시된 3 개의 3D 차트를 통해 분명히 볼 수 있습니다. (1 %, 3 % 및 5 %로 테스트 된 3 가지 상이한 "위험 빈도"설정 각각에 대해 5,000).

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드로우 다운은 2 개의 연속 된 에퀴티 하이 사이의 가장 낮은 포인트부터 이들 하이의 첫 번째 포인트까지의 거리입니다. 예를 들어, 계정이 $ 10,000에서 $ 15,000 (첫 번째 공평 높음)으로 증가한 후 12,000 (주식 고점 사이의 최저 포인트)까지 떨어지면 다시 20,000 달러 (두 번째 자기 자본)로 드로우 다운하면 $ 3,000 ($ 15,000- $ 12,000) 또는 20 % ($ 3,000 / $ 15,000). 각 거래에서 위험을 감수하는 비율을 결정할 때, 적하 방식이 산정됨에 따라 그로부터 벗어나야하는 이익 (및 시스템에 붙을 심리적 인 강인함)이 기하학적으로 증가한다는 것을 명심해야합니다 ( 아래 차트). 또한 다음 계산기를 사용하여 형편 상실의 영향과 손실을 보상하기 위해 필요한 이익을 모델링 할 수 있습니다. "%" 무역 당 위험이있는 지분의 비율을 나타냅니다. "#" 연속 손실의 수를 나타냅니다. "손실" 열은 자기 자본 대비 누적 손해를 백분율로 계산합니다. "리필" 란은 손익분기 부분으로 돌아 가기 위해 얼마나 많은 이익이 필요한지 보여줍니다. 또는 '손실'항목 아래의 셀에 손실 값을 입력하면됩니다. 그것을 되찾기 위해 필요한 이익의 크기를 계산하기위한 제목.

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위의 계산기에서 쉽게 볼 수 있듯이, 통화 거래로 잠재 고객을 심각하게 손상시키는 것은 단지 약간의 거래를 필요로합니다. 이 정보를 염두에두고 자신의 자금으로 거래하는 경우 다른 사람의 돈을 관리하는 경우에는 형평성의 1 %를, 자본의 경우 최대 3 %를 항상 위험에 빠뜨리는 것이 가장 좋습니다. 일반적으로 거래 시스템의 정확도가 높을수록 지불 비율이 높을수록 무역 당 위험이 더 높아집니다. 이 원칙은 돈 관리 계산기의 기초입니다 (참고 :이 계산기를 사용하려면 사이트의 forex 도구 섹션에있는 브라우저에서 Javascript를 사용할 수 있어야합니다).

연속적으로 일어나는 수많은 거래 손실의 이론적 인 가능성에 너무 많이 의존하지 않는 것이 가장 좋습니다. 다른 말로하면, 연속적으로 몇 가지 손실이 발생할 확률이 매우 낮기 때문에 이것이 거래에서 발생할 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 평균적으로 100 점 만점에 60 점을 획득 한 시스템을 거래한다고 가정 해보십시오. 수익성있는 거래의 확률은 항상 60 %이지만, 그러한 시스템에서는 거래가 감소 할 확률은 항상 40 %입니다. 5 회 연속 손실 가능성은 0,4 곱하기 5 배 또는 0,4 * 0,4 * 0,4 * 0,4 * 0,4로 계산하여 1,02 %가됩니다. 대략 1 %의 확률이 매우 멀리 보일지라도 이것은 확률이 0이 아니며 실제 거래에서 발생할 가능성이 매우 큽니다. - 시스템 정확도를 설정하여 외환 거래 시뮬레이터에서 몇 가지 지분 시나리오를 모델링했는지 빠르게 알 수 있으므로 60 % ( "최대 Consec. Losses"셀을 확인하십시오). 또한 단일 거래의 결과가 무작위로 간주 될 수 있다는 점을 고려할 때 세계에서 다음 5 거래가 모든 손실 또는 모든 이익이되지는 않을 것이라는 보장은 없습니다. 따라서 각 거래 당 귀하의 계좌를 덜 위험에 빠뜨리므로 그러한 결과를 미리 대비하는 것이 가장 좋습니다. 이것과 밀접한 관련이있는 거래의 운은 좁은 기간에 많은 수의 거래의 클러스터링으로 정의 할 수 있습니다. 예를 들어, forex 거래 시뮬레이터에서 시스템 정확도를 60 %로 설정하여 12 개의 수상한 거래 문자열을 쉽게 생성 할 수 있습니다. 그러한 사건의 확률은 0의 6 승을 12 승 또는 0,2 % 또는 1의 500으로 올린 것과 같습니다. 그렇게 낮은 확률에도 불구하고 거래에서 12 명 이상의 연속 우승자를 볼 수 있습니다 위의 시뮬레이션을 수행 할 때 외환 트레이딩 시뮬레이터의 "Max. Consec. Wins"셀을 확인하기 위해). 성공률이 % 60 인 시스템으로 충분히 오래 거래 할 때. 비록 성공적인 일련의 성공적인 거래의 형평 (그리고 상인 사기)에 대한 단기 효과가 매우 극적 일지라도, 그것은 통화 거래자로서의 장기적인 성공에 거의 역할을하지 못한다. 즉, 거래 시스템이 방금 수익성이 높은 거래를 생성했다는 사실은 장기 이익 잠재력에 대해별로 말하지 않고 대신에 수학적 기대로 측정해야합니다.

통화 관리 시스템은 외환 거래 시스템과 비슷하지만 통화 거래에서 장기적인 성공을 위해서는 매우 중요합니다. 일단 포지셔닝 당 위험을 감수해야 할 형평성 비율을 결정한 후에는이 수치를 벗어나지 말고 시스템 성능이 아무리 좋거나 나쁘지 않더라도 가능한 한 그 수치에 가깝도록 노력해야합니다. 이 질문은 미니 계좌 또는 표준 계좌가 될 경우 귀하가 개설 한 계좌 유형을 결정할 때 특히 중요합니다. 할당 효율 계산기에서 볼 수 있듯이 (이 계산기는 브라우저에서 자바 스크립트가 활성화되어 있어야합니다.) 미니 계정은 표준 계정보다 훨씬 우수합니다 (특히 계정 잔액이 $ 50,000 미만인 경우). 귀하의 돈 관리 시스템 (% 위험)과 귀하의 거래 시스템 (정지 손실의 크기).

참고 : 계정 유형을 선택할 때 외환 브로커가 제공하는 레버리지 수준에주의를 기울여야합니다. 높은 레버리지 (1 : 100 이상)가 자신의 돈을 거의 사용하지 않고 여러 롯트를 거래 할 수 있다고해도, 돈이 설정 한 백분율 값 이상으로 위험한 직책을 맡을 경우 위험 할 수 있습니다. 관리 시스템. 예를 들어, 매우 매력적인 EUR / USD 거래에 대해 $ 400 (40 pip stop-loss)의 위험을 감수해야하는 반면, 무역 당 최대 허용 위험은 $ 10,000 또는 $ 300의 3 %로 설정된 표준 계정을 사용하는 것이 좋습니다. 돈 관리 시스템을 고수하는 유일한 방법은이 거래를 우회하여 시스템의 수익성 (및 사기)을 약화시키는 것입니다. 이 신호를 피하거나 레버리지의 절반 (거래 당 $ 200의 위험을 의미 함)으로 거래했거나 미니 계정으로 모두 거래 한 경우 시스템에서 제안한 것보다 작은 손절매를 사용할 필요가 없습니다. 할당 효율 계산기에 의해 표시됩니다.

16.3. 외환 거래 시스템의 수학적 기대.

외환 거래 시스템에 대한 수학적 기대치는 평균적으로 무역 당 벌어들이는 위험 자본의 양입니다. 다음 수식을 사용하여 시스템의 수학적 기대치를 계산할 수 있습니다.

수학적 추측 = (1 + 평균 승 / 평균 손실) * (시스템 정확도) -1.

이 공식을 사용하려면 장기 수익 잠재력을 추정 할 때 성공률 (성공 신호의 퍼센트)과 지불 시스템 비율 (평균 승리 / 평균 손실)을 모두 고려해야합니다. 예를 들어, 50 %의 정확도와 2 : 1의 보수율을 갖는 시스템은 기대 값이 +0.5입니다. 즉, 거래 당 평균 위험 금액의 50 %를 얻을 수 있습니다. 거래 당 자본의 2 %의 위험을 감수하면 그러한 시스템으로 평균 거래 당 1 % (2 %의 50 %)를 얻을 수 있습니다. 부정적인 수학적 기대치 (예 : 카지노 룰렛)는 귀하의 직책이 아무리 작거나 큰 경우에도 장기적으로 돈을 잃을 것임을 의미합니다. 기대가 없다는 것은 귀하의 계정이 언제 까지나 손익분기에 변동 할 것으로 기대할 수 있음을 의미합니다.

인용구 : & quot; 부정적인 기대와 긍정적 인 것의 차이는 삶과 죽음의 차이입니다. 당신의 기대가 얼마나 긍정적인지 또는 얼마나 부정적인지는별로 중요하지 않습니다. 중요한 것은 그것이 긍정적인지 또는 부정적인지 여부입니다. " Ralph Vince의 저서 "자금 관리의 수학 : 위험 분석 기법"을 참조하십시오.

forex trading simulator의 시스템 컨트롤에서 다음 정확도와 수익 값을 입력하여 양수, 음수 또는 0 수학적 기대치 아래에서 다양한 주식 개발 시나리오를 모델링 할 수 있습니다.

이 계산기는 당신이 거래를 시작할 때 당신의 이익을 실추시키고 손실을 줄이는 가치를 보여줍니다. 그러나 믿을만한 통화 거래 시스템을 따라야합니다. 거래를 시작할 때 정확도가 떨어지는 경향이 있습니다. 더 많은 손실을 보상하려면 이익을 실행시키고 손실을 최소화해야합니다. 이것은 당신이 포착 할 수있는 소수의 승자로부터의 이익이 당신이 취하는 모든 손실로부터의 총 손실 이상을 보장 할 것입니다. 당신의 무역 경력의 시작에 당신의 이익을 달리는 것을 허용하지 않는 것은 간단하게 "자살"일 것입니다. 이것은 높은 보상 / 위험 비율로만 거래를 선택하는 것으로 이어집니다. 이것은 당신의 보수율과 그러므로 당신의 이익 잠재력을 향상 시키는데 도움이 될 것입니다.

위의 계산기의 이니셜 값에서 볼 수 있듯이 정확도와 지불 비율이 다른 시스템은 동일한 수학적 기대치를 가질 수 있습니다. 예를 들어 장기적으로 볼 때 테이블의 첫 번째 시스템에서 얻을 수있는 이익은 두 번째 시스템을 사용하여 얻을 수있는 이익과 같습니다. 즉 두 번째 시스템이 첫 번째로 정확합니다. 통화 다양 화 시뮬레이터를 사용하여 두 시스템 모두에 대해 주식이 어떻게 발전하는지 비교할 수 있습니다 (참고 :이 페이지의 크기는 0.7Mb이며 브라우저에 플래시가 설치되어 있어야하고 Javascript가 활성화되어 있어야합니다). "과거의 정확도"에 40을 입력하십시오. 시스템 A의 필드와 시스템 B의 80의 필드로 구성됩니다. 지불 비율은 A의 경우 3으로 설정해야하고 B의 경우 1로 설정해야합니다. B를 좀 더 다른 거래 시스템과 비교하려면 A의 제어판에 정확도 20, 지불 비율 7을 입력 할 수 있습니다.

시뮬레이션 된 형평성 성능 ( "실제 정확도"필드에 표시됨)이 각각의 시스템의 과거 정확도에 가까울수록 두 시스템이 동일한 최종 형평성 레벨에서 수렴하는 경향이 더 명확해진다. 기하학적 자본 성장은 수익의 빈도에 크게 의존하기 때문에 위험도가 높아지면 둘 다 동일한 수학적 기대치를 지니고 있어도 정확도가 훨씬 낮은 시스템이 성능이 떨어집니다. 이것은 귀하의 거래에서 가능한 한 가장 높은 정확도를 위해 노력하는 이유 중 하나입니다. 다른 이유는 낮은 정확도의 시스템으로 인출 시간 및 크기 (절대 및 백분율 용어 모두)가 더 큰 경향이있어 보상 - 위험 비율을 낮추는 데 있습니다. & quot; & quot; Drawdown time ","Max Drawdown " 및 "Max % Drawdown" fields in the diversification simulator when you do the simulation described above. As a third reason, it is always necessary to give a trading system some "room for error" in real-life trading - or excpect it to trade with accuracy lower than the past accuracy. Very low accuracy and high payoff ratio systems simply do not offer this - which means you should be prepared to sit through very long losing streaks before you see any profit. In contrast, higher accuracy forex trading systems make the currency trading less stressful by ensuring that you take smaller yet much more regular profits.

It stands to reason that the higher the mathematical expectation of a trading system the faster your account will grow. Very good trading systems have mathematical expectation close to 0,8. Common definition of an excellent trading system is that its payoff ratio is one point better than the payoff ratio of a breakeven system with the accuracy of 10 percent less. For example, the payoff ratio for a breakeven system with 40% success rate is 1,5, therefore an optimal system with 50% accuracy will have 1,5+1 = 2,5 payoff ratio. The following calculator allows you to compute the payoff ratio for a breakeven system and an optimal system:

Quote: "The first part of your system design should focus on building the highest possible expectancy into your system" by Van K. Tharp in his "Special Report on Money Management".

You can get the most reliable measure of mechanical expectation of a trading system when you can translate it into computer code. One example of a simple trading system which can be readily backtested to calculate its expectancy is the moving average crossover system. Most of the advanced forex charting packages (e. g. FXtrek IntelliChartв„ў Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) allow to construct wholly mechanical trading systems and to backtest them over historical price data. If you are using interpretive technical analysis tools in your trading (like price patterns, trendlines) you can only generate the statistics required for the calculation of your system's expectation by using the information from your trading log (where you enter individual trade results when you test-trade your trading system on a demo account). However, since these statistics are generated using interpretive analysis methods their validity will stay the same only if you continue to interpret price formations in exactly the same manner as you did before. Because signals of mechanical trading systems are never open to conflicting interpretation, their mathematical expectation is more reliable measure of future system performance than the expectation of interpretive trading systems.

16.4. Diversification in Currency Trading.

Diversification is the distribution of the risk capital across unrelated currency pairs and/or trading systems for the purpose of increasing the consistency of trading performance. For example, if you trade one system on two unrelated currency pairs you can protect yourself against long losing streaks that any of these pairs can go through on its own. When you get a losing signal on the first pair, the second pair might generate a winning trade which will cover the loss of the first pair or vice versa. By splitting the risk capital (% of your equity) among two pairs you can be sure that when both pairs generate losing trades at the same time your total risk will not exceed the maximum value set by your money management system. This way you can achieve smoother capital appreciation than you would be able to do if you traded only one pair. For an interactive demonstration this concept please visit the currency diversification simulator. It should be noted that this calculator assumes zero correlation between the pairs or systems (more on correlation below).

Be sure to compare the values in the "Consistency" cells for each of the pairs when they are traded separately with the value of consistency achieved when trading them together (in the "Trading A&B" column). The combined consistency will almost always exceed the consistency of either of the pairs when they are traded individually.

The more unrelated pairs or systems you add to your portfolio the better protection you can have against the risk. For example, when trading one trading system on two absolutely uncorrelated currency pairs you decrease the probability of a losing trade (two pairs generating a losing trade simultaneously) by the percentage value equal to the system's accuracy . Suppose your system has the success rate of %60, therefore the probability of a losing trade for each pair is %40. The probability that both pairs will generate a losing signal is calculated by multiplying %40 by itself - which results in %16. This is the %60 decrease (24/40=0,6) in the probability of a losing trade achieved when you trade both pairs simultaneously. If your system has %70 success rate you can reduce the probability of a loss by %70 if you trade two unrelated pairs instead of one. The probability of a losing trade occurring for both pairs at the same time is %9 (%30*%30) which is a %70 decrease in the likelihood of a loss if you traded only one pair (21/30=0,7). I will note that even if you diversify into two or more weakly correlated currencies/trading systems, this won't eliminate the drawdowns completely. However weak is the correlation between the pairs or trading systems, they are likely to go through the losing streak all at once, at some point in the trading. You can see this by modelling the performance of two similar trading systems with the help of the currency diversification simulator (e. g. set accuracy to 40 and payoff ratio to 2 for both A and B) and checking if the yellow curve on the DRADOWN chart is moving in sync with the other two curves.

There is a weak relationship between two pairs if the absolute value of their correlation coefficient (usually denoted by r) doesn't exceed 0,3 (i. e. it can be anything from -0,3 to +0,3). A medium strength relationship exists when the absolute value of the coefficient is greater than 0,3 but less than 0,5. There is a strong relationship between two pairs if r is greater than 0.5 in absolute terms (i. e. bigger than 0.5 or less than –0.5). Currencies are said to be highly correlated if the absolute value of their correlation coefficient is equal to or bigger than 0,8. You can visualize these concepts with the help of the interactive correlation simulator. (Please note: This calculator requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser)

Suppose you trade two currency pairs which are highly positively correlated like the EUR/USD and the GBP/USD (daily r is equal to 0,8 on average). When you get a sell signal for EUR/USD your system is likely to generate the same signal for the GBP/USD. If the first signal results in a loss this increases the probability that the second signal will not be profitable either. The same holds if you are trading very negatively correlated pairs with the same system - like EUR/USD and USD/CHF (daily r is equal to -0,9 on average). Selling one lot of EUR/USD and buying one lot of USD/CHF at the same time (e. g. on the break of a trendline which usually is simply a mirror image of the trendline visible on the other pair's chart - e. g. set "Target Correlation" to -0,9 on the correlation simulator and notice how similar are the imaginary trendlines for A and B) amounts roughly to selling 2 lots of EUR/USD or buying 2 lots of USD/CHF individually - with no reduction in risk whatsoever.

Quote :" Through bitter experience, I have learned that a mistake in position correlation is the root of some of the most serious problems in trading. If you have eight highly correlated positions, then you are really trading one position that is eight times as large ." Bruce Kovner in Jack D. Schwager's book "Market Wizards: Interviews with Top Traders ".

In contrast, when you trade two uncorrelated or loosely correlated pairs you can expect your system to perform differently on each pair which should result in smoother overall trading performance. As an example you can buy a touch of a uptrendline on one pair (e. g. USD/JPY) and sell the top of the range on another unrelated pair (e. g. GBP/CHF, which has an average r of 0,3 with USD/JPY) without having to worry that price developments in USD/JPY might "spill over" into GBP/CHF (or the other way round) and by doing so spoil your whole trading setup. As the next best alternative, you can reduce the risk by opening opposing trades in the positively correlated pairs or same direction trades in the negatively correlated pairs - by using a different system for each of the pairs, as is described below. Yet another way you can use correlation is to select among highly correlated pairs that pair which offers the highest reward potential under the current market conditions and trade only it.

You can monitor the correlations between the currency pairs that you trade by using the information on the currency correlations page (which contains most up-to-date correlation data for the commonly traded currency pairs). I will note that it is best to keep the number of the currency pairs in your portfolio to a minimum because the number of the correlations to be tracked and the time required for this rises geometrically with the addition of each new pair. The formula for calculating the number of correlations between n number of pairs is [n*(n-1)]/2. You can start with one currency pair and gradually increase to a maximum of four pairs (with 6 correlations to monitor) as your experience grows.

When you diversify into different trading systems you should look for a combination of systems which results in the lowest possible correlation between their returns. Ideally you would trade only two systems which are perfectly negatively correlated (r=-1). This means that whenever one system generated a losing signal the other would produce a winning signal and vice versa. Examples of this possible combination are a mean-reversion system (e. g. RSI) and a trending system (e. g. Moving average) - for more examples please consult Richard L. Weissman's book "Mechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis". If you could find such a perfect combination of systems you would not see a single loss (as their net result) because the loss of one system would always be covered by the profit of the other. You can see how this works if you enter minus one into "Target Correlation" cell on the system correlation simulator (Please note: The size of this page is 0,7 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). In practice, it is extremely hard to find perfectly negatively correlated systems. Nevertheless, even if systems traded are only mildly negatively correlated the trader can expect to benefit from the risk reduction offered by the diversification.

Quote: "The correlations of the different market systems can have a profound effect on a portfolio. It is important that you realize that a portfolio can be greater than the sum of its parts (if the correlations of its component parts are low enough). It is also possible that a portfolio may be less than the sum of its parts (if the correlations are too high) ." Ralph Vince in his book "The Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders".

16.5. Mastering Money Management in Forex Trading.

The key to mastering money management is shifting your attention from the dollar value of your profits and losses to their percentage value of your account balance . Once you have trained yourself to think of your profits and losses exclusively in percentage terms it will be a simple mathematical task to stick to your money management system (e. g. just enter your constraints into the money management calculator and it will give you the number of lots to trade). As your account grows this practice will help you to avoid the hesitation in placing the trades when the absolute value of the dollars risked becomes very large - since you will know at that moment that you are still risking no more than amount dictated by your money management system (which will have played a major role in getting your account to that level in the first place).

You should also remember that the outcome of any single trade is almost always random. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. This concept of randomness is incorporated into all the trading simulators on this site which use random number generators to determine if any single trade is profitable or not.

As with the forex trading system, you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account.